Bank of America, Coca-Cola European Partners için yatırım görünümünü aşağı yönlü revize etti. Banka, şirketin istikrarlı kazanç üretimine rağmen satış tarafındaki mütevazı büyümenin hisse fiyatında yeni bir yukarı alan yaratmadığını belirterek tavsiyesini Nötr seviyesine düşürdü.
Fiyat hedefi de bu çerçevede 102 dolardan 96 dolara çekildi. BofA’ya göre Avrupa’daki zorlu ekonomik koşullar, şirketin gelir performansını baskılamaya devam ediyor ve bu durum satış artışının birkaç yıldır hedeflerin gerisinde kalmasına yol açıyor.
2026 yılı için yapılan projeksiyonlarda, dövizden arındırılmış satış büyümesinin yüzde 2,6 seviyesinde kalması bekleniyor. Bu oran, hem şirket yönetiminin orta vadeli beklentilerinin hem de piyasanın tahminlerinin altında.
Analist Andrea Pistacchi, operasyonel verimlilik ve maliyet kontrolünün kârları desteklediğini ancak üst düzey büyümenin yavaşlamasının, faaliyet kârı artışında ivme kaybına neden olabileceğini ifade etti.
Buna karşın, güçlü nakit yaratımı ve hisse geri alım programlarının hisse başına kâr artışını desteklemeyi sürdürmesi bekleniyor. Pistacchi, orta vadede yüzde 10–11 seviyesindeki EPS büyümesinin sektör içinde hâlâ cazip olduğunu kabul ederken, mevcut fiyatlamanın bu potansiyeli büyük ölçüde yansıttığını vurguladı.
