Goldman Sachs, On Holding AG hisselerine yönelik beklentilerini yukarı çekerek hedef fiyatını 59 dolara yükseltti ve yatırım tavsiyesini Al seviyesine çıkardı. Banka, piyasanın özellikle önümüzdeki dönemde marj genişleme potansiyelini yeterince fiyatlamadığını düşünüyor.
Analist Richard Edwards, son dönemdeki marj iyileşmelerinin yalnızca geçici unsurlardan kaynaklanmadığını, fiyatlama gücü, ürün karması ve maliyet avantajlarının kalıcı destek sunduğunu ifade etti. Bu faktörlerin, ABD gümrük tarifeleri gibi olası baskıları dengeleyebileceği vurgulandı.
Goldman, dördüncü çeyrek için sabit kur bazında satış büyümesi tahminini %36,2’ye yükseltti ve FAVÖK projeksiyonlarını da artırdı. Böylece banka, On için piyasa konsensüsünün üzerinde bir finansal görünüm çizmiş oldu.
Edwards, rekabetin artmasına rağmen 2025 yılı boyunca büyüme ivmesinin korunacağını ve şirketin finansal performansının “güven verici” olmaya devam ettiğini belirtti.
