Stifel, bellek sektöründe yapay zekanın yarattığı dönüşümü gerekçe göstererek Micron Technology için kapsama başlama kararı aldı ve hisseye Outperform notu verdi. Aracı kuruma göre, bellek arzının uzun süre sınırlı kalması ve yapay zekaya bağlı talep artışı, sektörü çok yıllı bir yükseliş döngüsüne sokmuş durumda.
Stifel analizinde, yapay zeka altyapılarında bellek erişiminin kritik bir darboğaza dönüştüğüne dikkat çekti. Bu durumun, özellikle yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ürünlerine yönelik talebi hızlandırdığı ve Micron’un artan fiyatlar ile daha kârlı ürün karmasından faydalanmasını sağladığı vurgulandı.
Aracı kurum, arz koşullarının 2027’ye kadar sıkı kalmasını beklerken, Micron’un önümüzdeki iki yıl içinde GAAP dışı hisse başına kârını %275’in üzerinde artırabileceğini öngörüyor. HBM gelirlerinin 2026’da %164, 2027’de ise %40 büyümesi beklenirken, DDR ve QLC NAND ürünlerinin de yapay zeka yatırımlarından destek alacağı ifade ediliyor.
Datadog cephesinde ise Stifel, hisse için görüşünü Hold’dan Buy’a yükseltti. Kurum, temel büyümenin ivme kazanması ve OpenAI bağlantılı gelirlerin istikrar kazanmasının, şirketin risk-getiri profilini cazip hale getirdiğini belirtti. Buna rağmen hedef fiyat 205 dolardan 160 dolara indirildi.
